数値の散らばり具合を意味する用語。市場で実際に取引されたオプション価格が、オプションプライシングモデルの解になるよう、他の変数を入れて逆算して求めるインプライドボラティリティと、原資産の過去の値動きを基に算出された収益率の変動性であるヒストリカルボラティリティがある。